2025年前三季度，車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)一組核心數(shù)據(jù)值得特別關(guān)注。新能源商業(yè)車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)收入首度邁過(guò)千億元門(mén)檻，以1087.9億元的規(guī)模創(chuàng)下歷史新高，同比增幅高達(dá)36.6%。與之形成鮮明對(duì)比的是，傳統(tǒng)車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)同期僅實(shí)現(xiàn)3.21%的溫和增長(zhǎng)。新能源車(chē)險(xiǎn)的增速，竟是傳統(tǒng)車(chē)險(xiǎn)的11倍以上。

車(chē)險(xiǎn)爆發(fā)是偶然亦或必然？

新能源車(chē)險(xiǎn)的爆發(fā)，植根于新能源汽車(chē)市場(chǎng)的規(guī)模化擴(kuò)張。中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2025年前三季度，我國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到1122.8萬(wàn)輛，每賣(mài)出兩輛車(chē)，就有一輛是新能源車(chē)。隨著新能源汽車(chē)從“嘗鮮選擇”變?yōu)?ldquo;主流選項(xiàng)“，車(chē)險(xiǎn)作為購(gòu)車(chē)后的剛性需求，自然迎來(lái)了規(guī)模性增長(zhǎng)。

長(zhǎng)期以來(lái)，新能源車(chē)險(xiǎn)面臨“定價(jià)難”的困境，此前其自主定價(jià)系數(shù)范圍為0.65 至1.35，低于燃油車(chē)的0.5至1.5，導(dǎo)致險(xiǎn)企難以根據(jù)車(chē)型實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整保費(fèi)，高風(fēng)險(xiǎn)車(chē)型的風(fēng)險(xiǎn)成本無(wú)法通過(guò)保費(fèi)有效覆蓋。2025年初發(fā)布的《關(guān)于深化改革加強(qiáng)監(jiān)管促進(jìn)新能源車(chē)險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，針對(duì)性解決了這一問(wèn)題，將新能源車(chē)險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)范圍調(diào)整為與燃油車(chē)一致的0.5至1.5，賦予險(xiǎn)企更大的定價(jià)靈活性。

同時(shí)，政策要求建立純風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)測(cè)算調(diào)整的常態(tài)化機(jī)制和保險(xiǎn)車(chē)型風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)制度，通過(guò)低速碰撞試驗(yàn)等數(shù)據(jù)評(píng)估車(chē)輛損失狀況，讓保費(fèi)與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)直接掛鉤，這一調(diào)整既為險(xiǎn)企提供了合理的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖空間，也為低風(fēng)險(xiǎn)車(chē)主帶來(lái)了保費(fèi)優(yōu)惠，激活了市場(chǎng)供需兩端的積極性。

與傳統(tǒng)車(chē)險(xiǎn)相比，新能源車(chē)險(xiǎn)的高增速并非偶然。它是汽車(chē)產(chǎn)業(yè)電動(dòng)化轉(zhuǎn)型的必然產(chǎn)物，也是政策推動(dòng)與市場(chǎng)需求共同作用的結(jié)果。如今，新能源車(chē)險(xiǎn)已成為車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)中最具活力的板塊。

車(chē)險(xiǎn)整體盈利道阻且長(zhǎng)

在千億保費(fèi)的亮眼成績(jī)背后，新能源車(chē)險(xiǎn)行業(yè)仍面臨“冰火兩重天 的格局：一邊是頭部險(xiǎn)企開(kāi)始實(shí)現(xiàn)承保盈利，另一邊是近四成險(xiǎn)企處于虧損狀態(tài)，“車(chē)主喊貴、險(xiǎn)企喊虧”的矛盾尚未根本解決。

這一矛盾的集中體現(xiàn)，便是新能源汽車(chē)顯著高于傳統(tǒng)燃油車(chē)的維修成本，其背后的多重成因直接推高了險(xiǎn)企賠付壓力。一是車(chē)主可選維修渠道較窄，維修技術(shù)、配件供應(yīng)等方面存在限制；二是目前新能源汽車(chē)零配件、工時(shí)價(jià)格相對(duì)較高；三是新能源汽車(chē)常運(yùn)用一體化壓鑄技術(shù)等高度集成化制造方式，并裝載大量智能化設(shè)備，維修難度高，繼而導(dǎo)致費(fèi)用高。

定價(jià)機(jī)制的限制與數(shù)據(jù)壁壘，讓險(xiǎn)企難以實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)風(fēng)控。盡管2025年政策已將定價(jià)系數(shù)范圍調(diào)整與燃油車(chē)一致，但長(zhǎng)期積累的定價(jià)偏差仍需時(shí)間修正。更突出的問(wèn)題是跨行業(yè)數(shù)據(jù)共享機(jī)制缺失，車(chē)企、充電運(yùn)營(yíng)商掌握著車(chē)輛電池健康狀態(tài)、充電習(xí)慣、行駛軌跡等核心風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，但出于數(shù)據(jù)安全和商業(yè)利益考慮，往往不愿向險(xiǎn)企開(kāi)放，導(dǎo)致險(xiǎn)企的精算模型缺乏關(guān)鍵數(shù)據(jù)支撐，只能依賴(lài)傳統(tǒng)車(chē)價(jià)、出險(xiǎn)記錄等有限指標(biāo)定價(jià)，難以精準(zhǔn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)差異。

技術(shù)迭代的加速進(jìn)一步加劇了這一困境 ，新能源汽車(chē)技術(shù)迭代速度已遠(yuǎn)超傳統(tǒng)定價(jià)模型的更新頻率。傳統(tǒng)燃油車(chē)技術(shù)迭代周期多為4-6年，核心部件如發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱的性能參數(shù)相對(duì)穩(wěn)定，險(xiǎn)企有充足時(shí)間積累理賠數(shù)據(jù)、優(yōu)化定價(jià)模型。而新能源汽車(chē)的迭代周期已縮短至1年，電池能量密度、電機(jī)功率、智能駕駛系統(tǒng)等核心技術(shù)每年都有顯著突破，甚至同一車(chē)型年度改款就可能搭載全新的三電系統(tǒng)或自動(dòng)駕駛硬件，風(fēng)險(xiǎn)特征隨之發(fā)生根本性變化。

維修成本高企、定價(jià)精準(zhǔn)不足、數(shù)據(jù)壁壘阻隔與技術(shù)迭代適配滯后的多重挑戰(zhàn)，共同造就了新能源車(chē)險(xiǎn)“千億保費(fèi)與盈利困局并存”的格局。

針對(duì)難題多方協(xié)同突破

破解盈利難題的核心在于打破數(shù)據(jù)壁壘、精準(zhǔn)管控風(fēng)險(xiǎn)，這需要監(jiān)管、險(xiǎn)企、車(chē)企等多方協(xié)同發(fā)力，而數(shù)據(jù)共享正是串聯(lián)各方的關(guān)鍵紐帶，行業(yè)已在此方向展開(kāi)深度實(shí)踐。10月28日中歐保險(xiǎn)創(chuàng)新論壇上，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)精算師協(xié)會(huì)、中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)與中國(guó)汽車(chē)維修行業(yè)協(xié)會(huì)正式簽署合作備忘錄，明確將在數(shù)據(jù)共享、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)共建等領(lǐng)域深化協(xié)同，依托汽車(chē)行業(yè)可信數(shù)據(jù)空間實(shí)現(xiàn)脫敏數(shù)據(jù)的安全流轉(zhuǎn)，為險(xiǎn)企精算模型迭代、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估優(yōu)化提供核心支撐。

在監(jiān)管、險(xiǎn)企、車(chē)企等多方共建的數(shù)據(jù)共享體系中，第三方專(zhuān)業(yè)車(chē)輛評(píng)估機(jī)構(gòu)在車(chē)輛評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)研判領(lǐng)域發(fā)揮著不可替代的作用，成為數(shù)據(jù)價(jià)值落地的關(guān)鍵一環(huán)。以車(chē)e估為代表的第三方車(chē)輛評(píng)估機(jī)構(gòu)，憑借技術(shù)優(yōu)勢(shì)構(gòu)建智能估值模型，可對(duì)新能源車(chē)整車(chē)車(chē)況及動(dòng)力電池進(jìn)行公正、精準(zhǔn)、快速的估價(jià)，助力險(xiǎn)企確定車(chē)輛的實(shí)際價(jià)值，為車(chē)損險(xiǎn)等險(xiǎn)種的保額設(shè)定提供合理依據(jù)，規(guī)避保額過(guò)高或過(guò)低導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，隨時(shí)監(jiān)測(cè)車(chē)況，幫助險(xiǎn)企完善新能源車(chē)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，更好地應(yīng)對(duì)新能源車(chē)技術(shù)迭代快、風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)復(fù)雜的挑戰(zhàn)。

在行業(yè)數(shù)據(jù)共享機(jī)制逐步落地、第三方專(zhuān)業(yè)車(chē)輛評(píng)估機(jī)構(gòu)以技術(shù)賦能風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的雙重支撐下，險(xiǎn)企更需主動(dòng)發(fā)力，強(qiáng)化產(chǎn)品創(chuàng)新能力，尤其要針對(duì)營(yíng)運(yùn)類(lèi)新能源汽車(chē)這一高風(fēng)險(xiǎn)細(xì)分市場(chǎng)精準(zhǔn)破局。險(xiǎn)企可結(jié)合營(yíng)運(yùn)車(chē)輛高頻行駛、人員流動(dòng)大的核心特點(diǎn)，量身定制保障組合。同時(shí)，部分險(xiǎn)企可以與網(wǎng)約車(chē)平臺(tái)建立數(shù)據(jù)聯(lián)動(dòng)，通過(guò)獲取車(chē)輛營(yíng)運(yùn)時(shí)長(zhǎng)、行駛路線、接單頻率等數(shù)據(jù)，細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)，對(duì)運(yùn)營(yíng)規(guī)范、出險(xiǎn)率低的車(chē)輛給予保費(fèi)優(yōu)惠，逐步扭轉(zhuǎn)高風(fēng)險(xiǎn)車(chē)型承保虧損的局面。

車(chē)險(xiǎn)作為連接汽車(chē)生產(chǎn)與消費(fèi)的重要環(huán)節(jié)，其定價(jià)機(jī)制的完善將持續(xù)發(fā)揮市場(chǎng)“指揮棒”作用，只有實(shí)現(xiàn)新能源車(chē)險(xiǎn)的可持續(xù)盈利與高質(zhì)量服務(wù)，才能推動(dòng)新能源汽車(chē)市場(chǎng)從高速增長(zhǎng)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型。值得注意的是，新能源車(chē)險(xiǎn)的高質(zhì)量發(fā)展并非單一主體能夠完成，需要監(jiān)管、險(xiǎn)企、車(chē)企、車(chē)主等多方共同參與。