隨著海爾消費金融有限公司（下稱“海爾消金”或“公司”）“夠花2024年第一期個人消費貸款資產支持證券”的發行，海爾消金夠花產品的綜合貸款利率也浮出了水面。

聯合資信評估股份有限公司（下稱“聯合資信”）信用評級報告顯示，上述資產池未償本金余額為15億，涉及借款人數20.94萬人，涉及貸款筆數為31.73筆。

單筆未償本金余額為0.47萬元，加權平均剩余期數為7.84月，加權平均賬齡為3.79月，單筆最大合同額為20萬元，單筆平均合同額為 0.7萬元。

值得注意的是，隨著夠花產品資產支持證券的發行，海爾消金的消費類信貸產品的平均貸款利率也一同公布。根據上述評級報告，該資產包中初始資產池加權平均貸款年利率為23.59%。

對于新增信貸資產的貸款利率，該資產包也做了約定，交易文件約定新增信貸資產的加權平均年利率不低于20%，也就是說在存續期間，新增的入池貸款資產的借款利率不低于20%。

聯合資信認為，預計資產池利息收入與費用支出及優先檔證券利息支出之間存在較高的超額利差。

根據10月18日公布的申購文件，上述資產支持證券優先A檔的簿記利率區間為1.8%～2.8%，優先B檔簿記利率區間為2%～3%，次級檔利率區間沒有公布。

其中優先A檔獲配售規模為10.13億元，占比為71.13%；優先B檔獲配售規模為9500萬元，占比為6.67%；次級檔獲配售規模為3.163億元，占比為22.2%。

海爾消金是由海爾集團作為發起人，于2024年12月26日正式成立，10月3日，海爾消金完成了工商變更，公司注冊資本由15億增加至20.9億。

變更前后，原股東持股比例不變，第一大股東海爾集團持股比例仍為30%，海爾集團財務公司持股比例為19%，北京紅星美凱龍國際家具建材廣場有限公司持股比例為25%，大連金融產業投資集團下屬的浙江逸榮投資持股16%，北京天同賽伯信息持有10%股權。

記者了解到，近年來，海爾消金業務發展迅速，2021年末、2022年末、2023年末，公司發放貸款和墊款額分別為141.52億、199.03億、245.80億。2022年、2023年，公司貸款增速分別為40.64%、23.50%。

營收方面，2021年、2022年、2023年，海爾消金營業收入分別為10.86億、17.10億、24.89億，營業收入兩年翻了一倍；同期，公司實現凈利潤1.97億、2.74億、3.65億，凈利潤增速也較為明顯。

截至2023年末，海爾消金總資產為262.67億，總負債為238.82億，凈資產為23.86億，負債率為90.92%，凈資產收益率為15.30%。

不良貸款率方面，2021年、2022年、2023年末，海爾消金不良貸款率分別為2.06%、2.35%及2.34%；同期，公司撥備覆蓋率分別為208.75%、199.34%及194.01%。

海爾消金官網顯示，2024年第一期金融債券已經成功發行，發行金額為15億，期限為3年，利率為2.35%。

海爾消金相關負責人表示，公司年內有望再次發行金融債，擬發行總金額為40億。

9月份，海爾消金公告的《關于未來兩年“夠花”系列個人消費貸款資產支持證券的注冊申請報告》顯示，未來兩年海爾消金“夠花”系列個人消費貸款資產支持證券注冊總金額80億人民幣，預計發行期數為7-10期，交易場所為全國銀行間債券市場。

除發行金融債以及資產支持證券之外，海爾消金也獲得了來自金融機構以及股東的支持。

中誠信國際的評級報告顯示，截至2023年底，海爾消金已獲得134家金融機構468.29億元的授信總額，尚未使用的授信為290.39億元。

另一方面，近年來，海爾消金持續獲得股東的低息存款支持。截至2023年底，公司共吸收股東存款達50.75億元，占公司總債務的比重為23.90%。